Agence d'État Bulletin Officiel de l'État

Emisión de participaciones preferentes serie II Santander Central Hispano Finance, Sociedad Anónima, Unipersonal, con domicilio en Madrid, plaza de Canalejas, 1, hace pública, mediante el presente anuncio, la emisión de participaciones preferentes serie II por importe nominal de cuatrocientos millones de euros (400.000.000) de euros que corresponden a un total de dieciséis millones de participaciones, de veinticinco (25) euros de valor nominal cada una, representadas mediante anotaciones en cuenta. La presente emisión de participaciones preferentes serie II se realiza en virtud de los acuerdos adoptados por las Juntas generales universales de Santander Central Hispano Finance, Sociedad Anónima, Unipersonal, de fechas 10 y 21 de octubre de 2003 y 9 de enero de 2004 y por los Consejos de Administración en la mismas fechas y ha sido inscrita en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 23 de enero de 2004, con las siguientes características: Valor: Participaciones Preferentes serie II.

Emisor: Santander Central Hispano Finance, Sociedad Anónima, Unipersonal.

Garante: Banco Santander Central Hispano, Sociedad Anónima.

Importe efectivo de la emisión: 400 millones de euros.

Valor nominal unitario: 25 euros.

Remuneración: Los titulares de Participaciones Preferentes serie II tendrán derecho a percibir una remuneración preferente no acumulativa, pagadera por trimestres vencidos. Las Participaciones Preferentes serie II devengaran diariamente, desde la fecha de su desembolso y hasta su amortización, en su caso, el derecho a percibir una remuneración, calculada sobre el importe nominal de las mismas, en base actual/365, equivalente al tipo de interés Euribor (Euro Interbank Offered Rate) a tres meses expresado en puntos porcentuales, incrementado con un margen de 0,10 puntos porcentuales. Por excepción, los dos primeros períodos de devengo de la remuneración, la remuneración será fija a un tipo del 3 por 100 (3,03 por 100 TAE).

Pago de Remuneraciones: Se pagarán por trimestres vencidos a contar desde la fecha de desembolso o de la fecha de desembolso alternativa, en su caso.

Su distribución estará condicionada a la obtención de beneficio distribuible suficiente y a las limitaciones impuestas por la normativa bancaria española sobre recursos propios.

Si por estas razones, no se pagarán las remuneraciones correspondientes a las Participaciones Preferentes serie II, ni el Emisor ni el Garante pagarán dividendos a sus acciones ordinarias.

Derechos políticos en el Emisor: Carecen de derechos políticos salvo en supuestos excepcionales como los de falta de pago íntegro a sus titulares de cuatro remuneraciones consecutivas o, la adopción de un acuerdo de liquidación o disolución del Emisor (excepto en los casos en que dicha liquidación o disolución se deba a la liquidación o disolución de Banco Santander Central Hispano, Sociedad Anónima, o a una reducción del capital social del Garante conforme a lo establecido en el artículo 169 de la Ley de Sociedades Anónimas.

Derechos políticos en el Garante: No tienen.

Derecho de Suscripción Preferente: No existe.

Plazo: Perpetuo.

Facultad de Amortización: El Emisor podrá amortizar, previa autorización del Banco de España en todo o en parte las Participaciones Preferentes serie II emitidas, siempre que hayan transcurrido 5 años desde su desembolso, reembolsando a su titular el valor nominal y la parte correspondiente de las remuneraciones que, en su caso, le hubiesen correspondido respecto del período corriente de remuneraciones.

Entidad Colocadora: La suscripción de las Participaciones Preferentes Serie II se ha tramitado ante Banco Santander Central Hispano, Sociedad Anónima, que ha actuado como Entidad Colocadora.

Período de Suscripción: Se inició el 27 de enero de 2004 a las 9,00 horas y finalizó a las 14,00 horas del 10 de febrero de 2004. La suscripción fue completa. Las peticiones se atendieron por orden cronológico en las oficinas de la Entidad Colocadora.

Fecha de Desembolso: El día 18 de febrero de 2004 (ó en la fecha de desembolso alternativa de 20 de febrero de 2004, en el supuesto previsto en el apartado 2.3 del folleto de emisión).

Cotización: Mercado AIAF de Renta Fija.

Régimen Fiscal: la presente emisión está sometida a la legislación en materia fiscal que se especifica en el folleto informativo reducido de la emisión inscrito en el Registro Oficial de la Comisión Nacional de Mercado de Valores.

Folleto de Emisión: Los inversores interesados en la adquisición de éstas participaciones preferentes serie II podrán dirigirse a la Entidad Colocadora de la emisión y a la Comisión Nacional del Mercado de Valores para consultar el folleto de emisión.

Destinatarios: todo tipo de inversores.

Liquidez: Los precios que cotice la Entidad de Liquidez serán determinados en función de las condiciones de mercado existentes en cada momento teniendo en cuenta la rentabilidad de la emisión y la situación de los mercados de Renta Fija y de participaciones preferentes. La diferencia entre el precio de compra cotizado y el precio de venta cotizado no podrá ser superior a un 10 por 100 en términos de TIR con un máximo de 50 puntos básicos también en términos de TIR y nunca será superior al 1 por 100 en términos de precio, siempre y cuando no se produzcan situaciones extraordinarias en los mercados que lo imposibiliten. La cotización de precios de venta estará sujeta a la disponibilidad de valores en el mercado habiéndose comprometido la Entidad de Liquidez, en virtud del contrato, a realizar sus mejores esfuerzos para localizar las Participaciones Preferentes serie II con las que atender la demanda.

Calificación Preliminar del Riesgo Crediticio: Moody's Investor Service ha asignado a la Emisión una calificación de A2, Standard and Poors ha asignado a la Emisión una calificación de BBB , y Fitch Ratings ha asignado a la emisión una calificación de A.

Madrid, 10 de febrero de 2004.-Presidente, José Antonio Álvarez Álvarez.-4.886.