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Emisión de obligaciones ordinarias serie 3

Telefónica Emisiones, S.A.U., cuyo objeto social exclusivo consiste en la realización de emisiones de participaciones preferentes y/u otros instrumentos de deuda, cuyo capital social asciende a sesenta y dos mil euros (62.000,00 €) y con domicilio social en Gran Vía, 28, 28013, Madrid, anuncia la emisión de Obligaciones Ordinarias Serie 3, por importe nominal de setecientos cincuenta millones de libras esterlinas (750.000.000 £), que corresponden a un total de quince mil (15.000) obligaciones, de cincuenta mil libras esterlinas (50.000 £) de valor nominal cada una con las siguientes características:

Precio de emisión: 99,73 por ciento.

Periodo de suscripción: Comenzará a las 9:00 horas de la fecha de desembolso y terminará a las 11:00 horas de ese mismo día. Fecha de desembolso: 2 de febrero de 2006. Forma de representación: Las Obligaciones se emitirán como títulos al portador, y estarán representadas inicialmente mediante un certificado global que se depositará en la Fecha de Desembolso con un depositario común de los sistemas de compensación y liquidación Euroclear Bank, S.A/N.V. como operador del Sistema Euroclear y Clearstream Banking, Société Anonyme, Luxembourg,si bien es posible la representación posterior mediante títulos individuales. Intereses: Las Obligaciones devengarán intereses a partir de la fecha de desembolso, a un tipo del 5,375% por ciento anual, pagaderos por períodos vencidos, el 2 de febrero de cada año. Fecha de amortización: Las Obligaciones se amortizarán totalmente por su valor nominal en la fecha de pago de interés correspondiente a Febrero de 2018. Cotización: Se solicitará la cotización de las Obligaciones en la Bolsa de Valores de Londres. Garante: Telefónica, S.A. ha garantizado solidaria e irrevocablemente el pago de cuantas cantidades sean debidas por el Emisor a los titulares de las Obligaciones como consecuencia de la Emisión.

Sindicato de Obligacionistas: La escritura de emisión contiene las reglas de funcionamiento del sindicato de obligacionistas. El Comisario provisional del sindicato de obligacionistas es don Eduardo Álvarez Gómez.

Madrid, 24 de enero de 2006.-Miguel Escrig Meliá, Administrador Solidario.-3.348.